Dokter memeriksa dahi wanita muda.
L’Oréal baru saja mengumumkan akuisisi 10% saham di Galderma, yang dikenal sebagai “pemimpin dermatologi murni” dalam produk suntik dengan pesaing Botox, Dysport, dan merek pengisi Restylane. Galderma menghasilkan $4 miliar tahun lalu dan Wall Street Journal memperkirakan bahwa L’Oréal membayar lebih dari $1,85 miliar untuk sahamnya di perusahaan tersebut.
Mengenai investasi Galderma, CEO L’Oréal Nicolas Hieronimus mengatakan dalam sebuah pernyataan, “Hal ini memungkinkan kami untuk menjajaki kerja sama di pasar estetika yang tengah berkembang pesat, yang merupakan bagian penting dari bisnis kecantikan murni kami.” Galderma menggambarkannya sebagai “kemitraan ilmiah” untuk memajukan bidang dermatologi.
Ini adalah investasi besar kedua yang dilakukan L’Oréal tahun lalu, setelah mengakuisisi merek perawatan kulit Aësop yang berbasis di Australia dalam kesepakatan senilai $2,5 miliar dan terkenal sebagai yang terbesar dalam sejarah L’Oréal.
Namun tidak seperti Aësop, yang melapor di bawah divisi L’Oréal Luxe, kemitraan Galderma memperkuat kepemimpinan L’Oréal di divisi Dermatologis Kecantikan, yang telah menjadi sektor pertumbuhan terdepan perusahaan sejak 2019.
Banyak merek L’Oréal yang memiliki pijakan kuat dalam perawatan kulit canggih, terutama merek mewah Kiehl’s, Helena Rubinstein, Takami, Biotherm, It Cosmetics, dan Lancôme.
Namun, portofolio merek dermakosmetik yang menggabungkan teknologi kecantikan dan ilmu dermatologis untuk mengatasi masalah kulit dan rambut tumbuh 16% secara berturut-turut pada paruh pertama tahun 2024, meninggalkan tiga segmen pelaporan lainnya jauh di belakang jika diukur berdasarkan pertumbuhan, dan terutama L’Oréal Luxe yang hanya tumbuh 2%.
L’Oreal Maju
L’Oréal baru saja melaporkan bahwa mereka menghasilkan pertumbuhan sebesar 7,3% pada semester pertama tahun 2024 hingga mencapai $24,2 miliar (€22,1 miliar). Hal ini menyusul kenaikan sebesar 11% menjadi $44,9 miliar (€41,2 miliar) tahun lalu.
Dermatological Beauty mencakup merek La Roche Posay, Vichy, Skinceuticals, Cerave, dan Skinbetter Science. Peningkatannya sebesar 16% menjadi $4,1 miliar pada semester pertama dibandingkan dengan pertumbuhan 9% pada Produk Konsumen, terutama L’Oréal Paris, NYX, Garnier, dan Maybelline, yang mencapai $9,1 miliar, dan 6% pada Produk Profesional yang didistribusikan terutama melalui salon rambut menjadi $2,7 miliar, seperti Redken, Kerastase, dan Pureology.
Mengingat L’Oréal Luxe merupakan segmen pelaporan terbesar kedua senilai $8,3 miliar, pertumbuhannya yang lebih lambat tidaklah mengejutkan, namun kenaikan sebesar 2% mengecewakan karena segmen ini membanggakan kelompok merek terbesar perusahaan yang terdiri dari 25 merek, termasuk Yves Saint Laurent, Prada, Valentino, Mui Mui, Mugler, dan Armani.
Dermatological Beauty memperoleh lebih banyak pertumbuhan dibanding segmen pelaporan Luxe dan L’Oréal lainnya, sehingga peningkatannya yang sangat besar menjadi lebih signifikan. Pertumbuhannya lebih cepat dibanding segmen L’Oréal lainnya sejak 2019, saat masih disebut divisi Kosmetik Aktif.
Perusahaan ini menjadi pelopor bahkan selama tahun-tahun pandemi 2020 dan 2021 yang tidak menentu. Pada tahun 2020, Luxe mengalami penurunan sebesar 8%, lalu bangkit kembali sebesar 21% pada tahun 2021. Namun, Active Cosmetics melaju pesat pada kedua tahun tersebut, naik sebesar 16% pada tahun 2020 dan 32% pada tahun 2021.
Dan kepemimpinannya dalam pertumbuhan terus berlanjut, naik 22% pada tahun 2022 dan 28% pada tahun 2023, saat namanya berubah menjadi Dermatological Beauty. Hal ini sebanding dengan pertumbuhan Luxe sebesar 10% dari tahun ke tahun pada tahun 2022 dan 4,5% pada tahun 2023. Luxe, khususnya, telah terpukul keras oleh kekurangan di pasar ritel perjalanan dan pelemahan di Tiongkok baru-baru ini.
Penetrasi Lintas Kategori
Tidak seperti Dermatological Beauty, yang berfokus pada kategori perawatan kulit dan rambut, L’Oréal Luxe juga bersaing di kategori kosmetik warna dan parfum. Dengan memperluas jangkauannya ke lebih banyak kategori dan merek, Luxe akan lebih tangguh menghadapi pasang surut dalam dunia kecantikan, tetapi belum memberikan keunggulan itu akhir-akhir ini.
Merek kecantikan dermatologis yang kurang dikenal tetapi direkomendasikan oleh dokter tampaknya memiliki daya tarik yang lebih besar di pasar saat ini daripada merek yang memiliki label merek mewah atau influencer selebriti. L’Oréal membanggakan hampir 300.000 mitra profesional perawatan kesehatan di seluruh dunia.
Catatan: perusahaan tidak melaporkan pendapatan berdasarkan merek maupun pendapatan divisi berdasarkan kategori produk. Dan perusahaan hanya melaporkan pendapatan berdasarkan kategori produk setiap tahun.
Perawatan kulit
Secara keseluruhan, perawatan kulit menyumbang 40% pendapatan L’Oréal pada tahun 2023, sebuah segmen yang menurut McKinsey dalam “State of Fashion: Beauty” merupakan pasar senilai $190 miliar pada tahun 2022.
Pasar perawatan kulit diperkirakan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 6% hingga tahun 2027. Namun, McKinsey memperkirakan perawatan kulit mewah (harga mulai dari $200) dan perawatan kulit bergengsi (harga $80 hingga $200) akan tumbuh lebih cepat, masing-masing sebesar 11% dan 7%.
Dermatological Beauty sangat berinvestasi di segmen mewah dan bergengsi, seperti halnya merek L’Oréal Luxe, dan keduanya memanfaatkan sains canggih dalam perawatan kulit. Namun, Dermatological Beauty condong ke sisi klinis, sementara Luxe mengandalkan merek tersebut untuk melakukan pekerjaan berat.
“Kesehatan adalah masa depan kecantikan,” jelas presiden divisi Myriam Cohen-Welgryn. “Di L’Oréal Dermatological Beauty, kami mempelopori kesehatan dan kecantikan untuk menawarkan solusi dermatologis yang mengubah hidup dan berkelanjutan bagi semua orang.”
Dan Cohen-Welgryn melaporkan bahwa sekitar 60% video bermerek yang ditonton diunggah oleh dokter secara daring, yang memberikan mereknya otoritas seperti pakar medis independen.
Perawatan Rambut
Perawatan rambut menyumbang 15% dari pendapatan L’Oréal pada tahun 2023, ditambah 8% dari pewarna rambut. McKinsey melaporkan bahwa perawatan rambut merupakan pasar senilai $90 miliar secara global pada tahun 2022, dan akan mengalami CAGR 6% selama lima tahun.
Dermatological Beauty bermain di bidang ini, tetapi Luxe tidak menawarkan banyak hal di sini. McKinsey mengamati bahwa “premiumisasi” dan “skinifikasi” mewakili ruang kosong di pasar kecantikan, karena semakin banyak konsumen yang mengadopsi perawatan rambut multi-tahap yang mirip dengan perawatan kulit.
Dermatological Beauty melaporkan bahwa masalah rambut dan kulit kepala adalah alasan paling sering kedua orang mengunjungi dokter kulit dan kategori perawatan rambut dermakosmetik menawarkan peluang yang signifikan.
Tata Rias dan Parfum
Dermatological Beauty hampir tidak memiliki saham di kategori tata rias dan wewangian, yang masing-masing menyumbang 20% dan 13% pendapatan L’Oréal pada tahun 2023, meskipun Luxe terwakili dengan baik di sini.
McKinsey melaporkan bisnis tata rias bernilai $80 miliar dan parfum mencapai $70 miliar pada tahun 2022. Kosmetik warna diharapkan menghasilkan CAGR 6% hingga tahun 2027 yang didistribusikan secara merata di seluruh titik harga, sementara parfum akan mengalami pertumbuhan tertinggi dalam kisaran prestise ($100-$250) dan mewah ($250 ke atas), naik masing-masing sebesar 8% dan 13% CAGR, di mana L’Oréal Luxe memiliki keunggulan.
Luxe memiliki jajaran merek mewah yang patut dibanggakan dalam portofolionya, jadi mengapa pertumbuhannya melambat begitu signifikan – 10% pada tahun 2022, 4,5% pada tahun 2023, dan 2% pada semester pertama tahun 2024 – mungkin mencerminkan penurunan yang lebih luas di pasar mewah mengingat lingkungan ekonomi yang tidak menentu.
Meskipun demikian, bahkan konsumen yang kekurangan uang tampaknya mulai beralih ke solusi dermatologis yang canggih untuk kesehatan kulit dan rambut, sembari mengabaikan kemewahan dalam bidang kecantikan, bahkan beralih ke merek massal.
Divisi Produk Konsumen L’Oréal, tempat merek kecantikan massalnya melaporkan kemajuan hampir 13% dari tahun 2022 hingga 2023, diikuti oleh 9% pada paruh pertama tahun 2024, mengalahkan Luxe selama periode dua setengah tahun terakhir dan mengambil alih dari Luxe sebagai divisi nomor satu L’Oréal pada tahun 2023 sebesar $16,6 miliar (€15,2 miliar) dibandingkan dengan Luxe sebesar $16,3 miliar (€14,9 miliar).
Menentang Teori ‘Efek Lipstik’
“Efek Lipstik” adalah sebuah teori yang menyatakan bahwa pada masa-masa sulit ekonomi, wanita akan berfoya-foya dengan barang-barang mewah kecil, seperti kosmetik, yang memberikan keuntungan terbesar di depan umum dan berhemat pada produk kecantikan mahal yang digunakan di rumah, seperti perawatan kulit dan sampo. Teori ini pertama kali diajukan oleh ekonom Juliet Shor dalam bukunya yang terbit pada tahun 1998 Orang Amerika yang Menghabiskan Uang Berlebihan: Mengapa Kita Menginginkan Apa yang Tidak Kita Butuhkan.
“Mereka mencari kemewahan yang terjangkau, sensasi berbelanja di department store mahal, memanjakan diri dalam fantasi kecantikan dan keseksian, membeli ‘harapan dalam botol.’ Kosmetik adalah pelarian dari kehidupan sehari-hari yang membosankan,” tulisnya.
Hasil terbaru L’Oréal mengonfirmasi sebagian tesis bahwa ketika tidak mampu membeli barang mewah di pasaran, konsumen yang kurang mampu akan beralih dengan membeli produk kecantikan yang lebih terjangkau. Namun, hasil L’Oréal menantang premis lain dari tesis Shor tentang pengeluaran untuk mendapatkan prestise dari kosmetik merek mewah – wajah publik – dibandingkan penggunaan pribadi produk perawatan kulit atau rambut.
Seperti yang ditunjukkan oleh pertumbuhan dinamis divisi Kecantikan Dermatologis L’Oréal, pasar kecantikan berkembang untuk lebih menekankan pada kesehatan dan kebugaran kulit dan rambut, sebuah tren yang digambarkan McKinsey sebagai pendekatan holistik terhadap kecantikan.
“Definisi baru kecantikan tengah membentuk kembali pasar seiring dengan pergeseran tujuan konsumen dari kesempurnaan estetika ke kesejahteraan holistik,” dan McKinsey menyarankan, “Pelaku kecantikan tradisional perlu memiliki pemahaman yang sangat jelas tentang bagaimana perluasan ke produk yang terinspirasi dari kesehatan dapat sejalan dengan keahlian mereka serta kebutuhan dan minat konsumen mereka.”
L’Oréal dengan merek Kecantikan Dermatologisnya yang mapan dan kemitraan barunya dengan Galderma berada jauh di depan dalam mewujudkan dan mengambil untung dari perubahan yang diambil konsumen menuju kecantikan yang sehat dari dalam ke luar.
RisalahPos.com Network
Related posts
# PARTNERSHIP
