Setelah tahun ketika ritel tumbuh 3,5% secara keseluruhan dan penjualan liburan pada bulan November-Desember 2023 bahkan lebih kuat, naik 3,8%, pengecer memasuki tahun 2024 dengan penjualan yang meningkat.
Namun, Macy’s, Wayfair
W dan Walmart
WMT termasuk di antara pengecer yang mengumumkan PHK dan penutupan toko karena pengecer berwawasan ke depan ini siap melakukan pengaturan ulang pada tahun 2024.
Kabar Baik, Kabar Buruk
“Belanja konsumen sangat tangguh sepanjang tahun 2023 dan menutup tahun ini dengan kecepatan yang solid untuk musim liburan,” kata kepala ekonom Federasi Ritel Nasional Jack Kleinhenz saat ia mengambil kemenangan dengan mengumumkan hasil ritel musim liburan, tidak termasuk kendaraan bermotor, pompa bensin, dan layanan makanan. kategori.
“Meskipun inflasi telah menjadi kekhawatiran terbesar bagi rumah tangga, harga barang mengalami penurunan dan dibantu oleh pasar tenaga kerja yang sehat, yang menunjukkan keberhasilan musim liburan bagi pengecer.”
Namun, seminggu sebelumnya, Kleinhenz yang berpikiran lebih sadar memperingatkan para pengecer bahwa dampak positif dalam belanja konsumen “belum tentu berkelanjutan,” karena ia mencatat bahwa kredit yang lebih ketat dan suku bunga pinjaman yang lebih tinggi akan menghambat kemampuan belanja konsumen, karena akan terjadi pengetatan pasar tenaga kerja.
Pemenang dan Pecundang Ritel 2023
Toko kesehatan dan perawatan pribadi memperoleh tingkat pertumbuhan tertinggi pada tahun 2024, naik 8,5% hingga mencapai $433 miliar. Peningkatan ini penting karena tiga pengecer toko obat besar – CVS Health, Walgreens dan Rite Aid – bersama-sama menyumbang hampir 20% dari 4.600 penutupan toko ritel tahun lalu, menurut Coresight Research.
Pengecer online dan non-toko juga membuat kemajuan besar pada tahun 2023 dengan penjualan naik 8% menjadi $1,4 triliun. Sebaliknya, toko furnitur dan perabot rumah tangga mengalami kerugian terbesar, dengan pendapatan turun 5,4% menjadi $134 miliar.
Pandemi ini dan dampaknya berdampak pada kedua sektor tersebut, namun dengan cara yang berbeda. Konsumen melakukan investasi besar pada ruang rumah mereka selama tiga tahun terakhir, dan kini investasi tersebut mulai berkurang. Di sisi lain, e-commerce mendapat dorongan karena pembeli mengembangkan kebiasaan belanja online.
Yang juga mengalami penurunan tahun lalu adalah sektor bahan bangunan dan perangkat keras senilai $499 miliar, turun 3% dan department store, turun 2,7%. Namun, sektor barang dagangan umum senilai $875 miliar, termasuk penjualan department store senilai $133 miliar, naik 2,6%.
Toko pengecer lain-lain, yang mencakup toko perlengkapan kantor, alat tulis, suvenir, dan barang dagangan bekas naik 3,2% menjadi $185 miliar, namun hampir semua keuntungan dikreditkan ke toko barang dagangan bekas, naik 5,1% pada bulan November, yang merupakan tanda masa ekonomi yang sulit. Toko suvenir turun 1,8% dan toko perkantoran dan alat tulis turun 3,5%.
Toko makanan dan minuman mengalami kenaikan 2,5% menjadi $986 miliar dan toko pakaian dan aksesoris pakaian naik 1,6% menjadi $313 miliar. Pada dasarnya datar pada tahun 2023 adalah toko elektronik dan peralatan senilai $93 miliar dan toko peralatan olahraga, hobi, alat musik, dan buku senilai $103 miliar.
Meskipun NRF tidak melaporkan jasa makanan dalam jumlah ritelnya, sungguh luar biasa bahwa sektor ini meningkat 11,3% pada tahun 2023, mencapai $1,1 triliun. Ini menandakan perubahan pengalaman konsumen; Daripada berbelanja, mereka lebih memilih makan, minum, dan berkumpul bersama teman.
Gerakan Walmart
Setelah menutup 24 toko tahun lalu, Walmart memiliki dua toko lagi di wilayah San Diego yang dijadwalkan tutup pada awal Februari. Perusahaan tersebut mengatakan kepada TheStreet bahwa mereka tidak dapat mencapai kesepakatan dengan pemilik properti untuk memperbarui sewa tersebut, sehingga lebih dari selusin toko Walmart di wilayah tersebut diperkirakan akan membantu mengatasi kekosongan tersebut dan para pekerja yang terkena dampaknya.
Yang berpotensi lebih berdampak dari perspektif masa depan adalah penutupan divisi inkubator konsep baru yang disebut Store No. 8, seperti dilansir Wall Street Journal. Namanya diambil dari toko fisik tempat pendiri Sam Walton menguji idenya, namun dalam inkarnasinya saat ini, tim tersebut tersebar.
Grup inovasi ini tumbuh dari akuisisi Jet.com senilai $3,3 miliar pada tahun 2016 yang membawa Marc Lore ke perusahaan tersebut. Jet.com ditutup pada Mei 2020 dan pada awal tahun 2021, Lore keluar, meskipun banyak karyawan Lore tetap bertahan sebagai bagian dari tim Store No.8. Wakil presiden senior Scott Eckert, yang mengepalai unit tersebut, juga meninggalkan perusahaan.
Menurut Walmart, misi inovasi Toko No. 8 kini telah tertanam di seluruh organisasi. “Tanggung jawab untuk membentuk masa depan ritel kini dipikul oleh semua segmen,” tulis CFO John David Rainey dalam memo yang diulas WSJ.
Menyebarkan inovasi ke seluruh organisasi mungkin merupakan langkah yang tepat dari sudut pandang keuangan dan ide-ide baru dapat dan harus datang dari mana saja di dalam perusahaan. Namun untuk mewujudkan ide dan mengubahnya menjadi aplikasi, diperlukan tim yang disiplin dan berdedikasi.
Meskipun Walmart tampaknya sudah memiliki inovasi teknologi yang baik saat ini, seperti yang diumumkan oleh CEO Doug McMillon di Consumer Electronic Show baru-baru ini, sebuah perusahaan sebesar Walmart dengan 2,1 juta karyawan, mengoperasikan 10.500 toko dan berbagai situs online di 19 negara dan bernilai $611 miliar. pendapatan tahun lalu, mungkin pada akhirnya akan menyesal karena tidak mencurahkan tim yang berdedikasi seperti Toko No. 8 untuk menginkubasi inovasi layanan baru.
PHK dan Penutupan Macy
Mengakhiri kuartal ketiga yang mengecewakan dengan penjualan bersih turun 7,1% menjadi $4,9 miliar, menambah penurunan tahun ini sebesar 7,5%, Macy’s baru saja mengumumkan akan memberhentikan 3,5% karyawannya, sekitar 2,350 posisi.
Ini juga akan menutup lima toko di Arlington, VA; San Leandro, CA; Lihue, Hai; Lembah Simi, CA; dan Tallahassee, FL, menurut Wall Street Journal. PHK ini akan memberikan pukulan paling berat bagi staf perusahaan, yaitu pengurangan tenaga kerja sebesar 13%.
Presiden Macy, Tony Spring, akan mengambil posisi CEO pada bulan Februari, saat perusahaan melaporkan pendapatan setahun penuhnya. Dia akan mewarisi organisasi yang lebih kecil daripada yang dipimpin CEO Jeff Gennette. Sejak 2016, perusahaan telah menutup total sekitar 170 toko.
Saat ini perusahaan ini mengoperasikan sekitar 560 toko Macy’s, 58 Bloomingdale’s, dan 158 toko khusus kecantikan Bluemercury. Pada kuartal ketiga, Bluemercury menjadi satu-satunya perusahaan yang mencatat pertumbuhan, naik 2,5%, sementara Bloomingdale turun 2,6% dan Macy turun 7,9%.
Panduan akhir tahun saat ini memperkirakan pendapatan antara $22,9 miliar dan $23,2 miliar, turun antara 6% dan 7% dari tahun lalu.
Meskipun perusahaan menutup toko-toko besar, perusahaan tersebut akan terus melakukan perampingan dengan rencana untuk membuka 30 lokasi Macy format kecil hingga Musim Gugur 2025 dan jumlah lokasi Bloomie yang masih belum ditentukan. Saat ini perusahaan mengoperasikan 12 Macy’s format kecil dan tiga Bloomie’s.
Wayfair Memotong 13% Staf
Ketika pasar perabot rumah tangga menyesuaikan diri dengan kegagalan setelah booming yang dipicu oleh pandemi, Wayfair, pemimpin pangsa pasar online untuk barang-barang rumah tangga, mengumumkan bahwa mereka akan memberhentikan sekitar 1,650 karyawan, yang merupakan 13% dari tenaga kerjanya. Seperti Macy’s, staf perusahaan akan menanggung beban pemotongan terbesar, kehilangan 19% dari tim perusahaannya.
Perusahaan yang merugi selama tiga kuartal pertama tahun 2023 ini melaporkan kerugian bersih sebesar $564 juta dan pendapatan sebesar $8,9 miliar. Namun, perusahaan melaporkan EBITDA yang disesuaikan adalah positif $241 juta.
Tidak ada panduan mengenai hasil akhir tahun yang akan dicapai menjelang akhir bulan Februari. Hal ini juga akan menimbulkan biaya pesangon dan tunjangan karyawan sekitar $70 hingga $80 juta yang akan dilaporkan pada kuartal pertama tahun 2024.
Dalam suratnya kepada anggota tim Wayfair, CEO Niraj Shah menjelaskan bahwa perusahaannya belum menerapkan disiplin kepegawaian yang memadai selama tahun 2017 hingga 2019. Perusahaan kehilangan fokus dan terpaksa melakukan pengurangan pada bulan Februari 2020, tepat sebelum pandemi melanda dan penjualan tahunan meningkat dua kali lipat dari $9 miliar menjadi hampir $18 miliar.
Hal ini memerlukan perekrutan yang lebih agresif, namun pada pertengahan tahun 2022, perusahaan ini sekali lagi berada di posisi teratas dan sejak itu, telah menjalani dua “restrukturisasi perusahaan yang signifikan,” dan satu lagi diperlukan saat ini.
Kali ini, Shah mengatakan pihaknya mengambil pendekatan berbeda dalam melakukan perampingan. Daripada bertujuan untuk mengurangi biaya secara spesifik, diperlukan pendekatan bottom-up untuk menentukan jumlah orang yang tepat yang dibutuhkan untuk melakukan tugas-tugas bernilai tinggi dengan kemampuan untuk melakukan fleksibilitas sesuai kebutuhan.
Hal ini bertujuan untuk menghilangkan tugas-tugas sekunder dan tersier dan mendapatkan efisiensi yang lebih besar di seluruh kelompok dan di tingkat atas dan bawah hierarki perusahaan. Shah menyatakan bahwa perusahaan memiliki terlalu banyak orang senior dengan terlalu banyak waktu luang.
Dia juga mencatat bahwa kelompok teknologi mempunyai masalah rasio “tim fungsi mitra teknik dan insinyur” yang sedang diperbaiki untuk menghasilkan “hasil teknologi yang lebih baik” dan bukan sebaliknya seperti yang selama ini terjadi.
Disiplin baru Shah dan dorongan menuju efisiensi manajerial dan kepegawaian sangat dibutuhkan, namun setelah lebih dari dua dekade berkecimpung dalam dunia bisnis dan hampir sepuluh tahun sebagai perusahaan publik, hal ini tentunya sudah terlambat; terlalu sedikit, terlambat.
Reset Ritel
Meskipun perekonomian berhasil menghindari resesi pada tahun 2023, perekonomian masih belum pulih. Conference Board mengatakan bahwa meskipun prospek ‘soft landing’ sedang meningkat, “Perekonomian AS kemungkinan besar akan tergelincir ke dalam resesi jangka pendek dan dangkal pada tahun 2024.”
Hal ini memperingatkan hambatan belanja konsumen yang berasal dari suku bunga, meningkatnya utang dan menurunnya tabungan. Bank Dunia juga mencatat melemahnya pasar tenaga kerja dan inflasi yang terus berlanjut pada tingkat yang jauh di atas angka ideal, yaitu atau di bawah 2%.
Dan peringatan dari NRF Kleinhenz bahwa laju pertumbuhan belanja ritel konsumen saat ini “belum tentu berkelanjutan” harus diperhatikan. Hal ini menunjukkan bahwa pertumbuhan ritel tahun lalu sebesar 3,5% tampaknya tidak mungkin tercapai pada tahun 2024.
“Pasar tenaga kerja tampaknya akan semakin melemah pada tahun ini, yang akan berdampak pada ekspektasi konsumen terhadap lapangan kerja dan pertumbuhan upah, dan, pada gilirannya, mempengaruhi keputusan belanja. Pengeluaran meningkat dibandingkan pendapatan saat ini, dan mempertahankan laju pertumbuhan saat ini akan semakin sulit,” tutupnya.